O que é CDI?
Como funciona o CDI?
Como o CDI impacta nos investimentos?
Outros indicadores econômicos
IPCS
IGP-M
IPCA
INPC
Entenda o CDI
Ainda que todos os índices econômicos brasileiros deveriam ser de conhecimento geral da população, nem todos sabem o significado de todas as siglas. O índice CDI, por exemplo, é um importante indicador que serve de referência para diversos investimentos do mercado financeiro, principalmente sobre a renda fixa.
O índice CDI representa a taxa média dos juros praticada nessas operações interbancárias a cada dia. Esse cálculo é realizado pela Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos Privados (CETIP) e as pessoas podem acompanhar pela página da instituição, verificando a variação diária, mensal e anual do indicador, inclusive a série histórica desses dados. Essa é uma ótima referência para ajudar na escolha das melhores aplicações. Neste artigo vamos falar mais sobre o índice CDI e tudo o que você precisa saber sobre esse termo comum no mercado financeiro:
Termo corriqueiro no mercado financeiro que refere-se a taxa que pode influenciar o rendimento das economias de qualquer pessoa. Na prática CDI é o nome que representa os empréstimos entre os bancos, para que o caixa do dia esteja positivo e é totalmente ligado aos juros dessas operações entre instituições financeiras.
Agora de uma forma mais técnica, é o Certificado de Depósito Interbancário, isso significa que essa taxa determina o rendimento anual de vários tipos de investimentos. Logo, entender o que essa taxa representa vai contribuir para optar pelo melhor lugar para fazer com que o seu dinheiro renda mais.
O Banco Central determinou que todos os bancos precisam fechar o dia com saldo positivo, ou seja, com mais dinheiro de entrada do que de saída. Essa determinação possui dois fundamentos importantes: o primeiro é para que as instituições bancárias possam cumprir com seus compromissos e pagar suas dívidas; e o segundo é para que tenham saúde financeira, garantindo proteção ao patrimônio de seus clientes.
Claro, que por uma série de motivos, encerrar o dia com mais dinheiro de entrada do que de saques, às vezes não é possível. Por isso, para manter o compromisso determinado pelo Banco Central, a instituição bancária precisa realizar um empréstimo para cobrir essa diferença e deixar o caixa do dia positivo.
Então você pensa: de onde as instituições financeiras solicitam empréstimo? E a resposta é simples, dos próprios bancos por meio de títulos, conhecido como CDI.
O Certificado de Depósito Interbancário atua como uma espécie de certificado de compromisso, para que o banco que empresta o dinheiro tenha segurança que vai recebê-lo novamente, por meio desse título de empréstimo que vendeu.
Assim como as pessoas físicas e jurídicas, as instituições bancárias também pagam juros, que são definidos pela taxa do CDI.
Agora que explicamos como funciona internamente esse índice, é possível saber como ele reflete e quanto os bancos estão lucrando com os juros por emprestar títulos de empréstimo para outros, que muitas vezes são seus concorrentes.
Por ser uma taxa utilizada diariamente, é conhecida por todos desse meio e é classificada como uma taxa de juros no mercado financeiro, que são consideradas para o rendimento de investimentos.
Entendemos um pouco como funciona o CDI e como essas transações são realizadas entre as instituições bancárias. Como o próprio nome sugere, os títulos são ações interbancárias, portanto, um cidadão comum não poderia investir diretamente em um CDI, mas os bancos se utilizam dessa taxa para regular o quanto rende alguns investimentos. Entenda:
O mercado tem diferentes tipos de investimentos, sendo que os de renda fixa são divididos em duas categorias: pré-fixados e pós-fixados. Ou seja, com a taxa de rendimento já estipulada no ato da aplicação, e definidos no vencimento dela, por um índice de referência, respectivamente.
Explicamos como são divididos, pois o CDI representa justamente um dos principais índices de referência para alguns investimentos de renda fixa e multimercados, utilizado como benchmark. Isso quer dizer que analisa o desempenho da carteira de investimentos do fundo.
Como citamos inicialmente, os indicadores econômicos deveriam ser do conhecimento de todos, para que entendam as mudanças de valores de produtos e serviços no país, bem como para fazer comparações e investimento de maneira estruturada e estudada.
Os índices servem para que possamos visualizar a realidade econômica de maneira quantitativa e qualitativa. Isso permite não só o conhecimento dos dados, mas a tomar decisões acertadas tanto como pessoa física, como jurídica.
Separamos os principais indicadores:
O IPCS é o Índice de Preços ao Consumidor Semanal, medido pela Fundação Getúlio Vargas (FGV), desde 2003, que avalia a variação de preços de produtos e serviços em sete capitais do país, sendo: São Paulo, Rio de Janeiro, Salvador, Belo Horizonte, Porto Alegre, Recife e Brasília.
Esse índice é um reflexo do custo de vida de famílias com renda mensal de até 33 salários mínimos nas regiões mencionadas acima. Com o IPCS é possível acompanhar a evolução dos preços de forma quadrissemanal e os fechamentos são realizados nos dias 7, 15, 22 e 30 de cada mês.
O principal uso desse índice é detectar de forma rápida quando há mudança de curso na trajetória dos preços dos serviços e produtos utilizados pelas famílias. O estudo dos preços é realizado todos os dias e os períodos de coleta são:
- Do dia 08 do mês base ao dia 07 do mês de referência;
- Do dia 16 do mês base ao dia 15 do mês de referência;
- Do dia 23 do mês base ao dia 22 do mês de referência;
- Do dia 01 ao dia 30.
A sigla IGP-M refere-se ao Índice Geral de Preços do Mercado, também medido pela FGV mensalmente. É ele que aponta o movimento dos preços no mercado brasileiro.
Esse índice serve para reajuste de contrato de aluguel, conta de luz e algumas outras contas básicas para moradia e sobrevivência.
O cálculo desse índice é realizado todo mês e a divulgação sai no final de cada 30 dias.
Ele registra o movimento do preço desde matérias-primas agrícolas e industriais até produtos e serviços voltados para o consumidor final. E ainda proporciona um panorama macroeconômico e pode causar interferência em diversos setores, inclusive nos investimentos das pessoas.
E muita gente pode até pensar: mas eu não pago aluguel, por que esse índice seria importante pra mim? Pois bem, como citamos acima, ele também faz o estudo na mudança de valores de outros consumos básicos dos brasileiros, bem como acompanhar de perto as mudanças no valor da moeda. E é importante saber que conforme o IGP-M avança, o dinheiro perde o valor.
Já a sigla IPCA significa Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, em outras palavras, mas como o nome sugere, ele mede a variação de custos de vida das famílias com renda até 40 salários mínimos por mês e o cálculo é realizado pelo IBGE. Esse é considerado um dos índices mais importantes do país, pois ele mede a inflação oficial do Brasil.
E ele pode impactar a vida da população de forma direta, pois mostra a variação de preços dos produtos por um período determinado, sendo mês, ano ou década, dependendo da análise de quem está vendo os dados.
Dessa forma, ela acompanha o curso da trajetória das vidas dos consumidores, além de revelar a evolução do poder de compra. Além disso, ele tem um papel fundamental para a política monetária do Banco Central, sendo responsável por definir a meta da taxa Selic.
Vamos falar agora de outro índice relevante para o consumidor: o INPC, Índice Nacional de Preços ao Consumidor, calculado pelo IBGE. Considerado um dos principais indicadores da variação mensal de preços.
Ele também estuda o custo de vida de famílias, mas com o rendimento mensal entre 1 e 5 salários mínimos. Ele é um dos principais por englobar cerca de 50% das famílias brasileiras.
De uma forma simples, queremos explicar que cada índice tem um impacto nas nossas vidas e nos permite enxergar o cenário econômico de forma ampla ou até por determinados grupos. Ou seja, nos ajuda a entender a mudança de preço e comportamento do mercado, como não se prejudicar financeiramente diante do cenário, além de entender o momento propício para investir em determinados setores.
De uma forma simples e resumida, vamos fazer um panorama do CDI:
- É o Certificado de Depósito Interbancário;
- Emitido apenas entre instituições financeiras para equilibrar seus caixas ao fim de cada dia;
- Pessoas físicas não podem investir no CDI;
- O CDI afeta diretamente o quanto rende diversos tipos de aplicação (como o CDB);
- A Taxa do CDI é o principal indexador de ativos de Renda Fixa;
- Sua cotação vai sempre andar lado a lado com a Taxa Selic.
A intersena espera ter simplificado como funciona o CDI (Índice Econômico Brasileiro), confira nosso blog e veja mais artigos sobre os principais índices econômicos Brasileiros.